“現在，國產火電鍋爐用不銹鋼管(guan)產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年，在(zai)鋼鐵行業(ye)整體虧損低迷的背景(jing)下，火電鍋爐不(bu)銹鋼管(guan)這(zhe)一細分領(ling)域(yu)“異(yi)軍突起”，不(bu)僅實現了逆(ni)勢增長(chang)，多家上市公司業(ye)績(ji)還創下新(xin)高。進(jin)入2023年，行業(ye)高景(jing)氣度仍(reng)在(zai)持續。
未(wei)來行業發展趨勢如(ru)何？一位業內(nei)人士(shi)在接受上海證(zheng)券報記者采訪時表示，受益于(yu)火電(dian)核準量大(da)增以(yi)及改造升級(ji)需求(qiu)提振，預計火電(dian)鍋(guo)爐管(guan)尤其是S30432、HR3C等高端管(guan)材(cai)需求(qiu)旺盛，相(xiang)關(guan)產品價格有(you)望進一步上漲。
國(guo)家能(neng)源(yuan)局日前發布(bu)2022年全(quan)國(guo)電(dian)(dian)力工業(ye)統計數(shu)(shu)據(ju)，全(quan)國(guo)主要發電(dian)(dian)企(qi)業(ye)電(dian)(dian)源(yuan)工程(cheng)建設(she)投資(zi)完成7208億元(yuan)，同(tong)比增長22.8%。其中，火電(dian)(dian)完成投資(zi)909億元(yuan)，同(tong)比增長28.4%。另外，北大能(neng)源(yuan)研究(jiu)院發布(bu)的(de)數(shu)(shu)據(ju)顯示，2022年1至(zhi)11月，我國(guo)新核準的(de)煤電(dian)(dian)項(xiang)目裝機總(zong)量已達6524萬千瓦，超過了2021年核準總(zong)量的(de)3倍。
火電投資建設趨熱(re)也帶“熱(re)”了整個產業(ye)鏈，其中，有著“鍋爐(lu)的骨架”之稱的火電鍋爐(lu)不(bu)銹鋼管便(bian)出現了需求猛增(zeng)情況。
“2021年(nian)(nian)，我(wo)們供(gong)貨量是5000噸，到了(le)2022年(nian)(nian)，供(gong)貨量直接翻了(le)一(yi)番，突破(po)1萬(wan)噸。”提及行業熱度，武(wu)進不銹技術(shu)工程師吉祥(xiang)難掩喜(xi)悅，他表(biao)示(shi)，除了(le)供(gong)貨量攀升，行業招(zhao)投標的節(jie)奏也在(zai)加快。“往(wang)年(nian)(nian)從電廠批(pi)復核準到招(zhao)投標、下訂(ding)單，大致需要(yao)一(yi)年(nian)(nian)多時間，現在(zai)已(yi)縮短(duan)至(zhi)半(ban)年(nian)(nian)。”
更直(zhi)觀的(de)(de)變化(hua)來自相關(guan)產(chan)品價(jia)(jia)格。據(ju)介紹，自2022年上半年以來，火(huo)電(dian)鍋爐不銹鋼管的(de)(de)價(jia)(jia)格每噸已上調(diao)1萬(wan)元(yuan)至(zhi)1.5萬(wan)元(yuan)，漲幅達20%至(zhi)25%。“這還(huan)是相對保守的(de)(de)數據(ju)，目(mu)前(qian)我們S30432產(chan)品的(de)(de)報價(jia)(jia)是每噸5.5萬(wan)元(yuan)至(zhi)5.8萬(wan)元(yuan)。”吉(ji)祥表示。
產銷兩(liang)旺、價格提漲，相關上市公(gong)司(si)也(ye)高調“預喜”。武進不銹(xiu)2月1日(ri)晚發布業績快報，公(gong)司(si)2022年(nian)實現營收28.30億(yi)元，同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)4.86%；歸母(mu)凈利(li)潤2.15億(yi)元，同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)22.02%。對比(bi)(bi)2022年(nian)前三季度，公(gong)司(si)2022年(nian)全年(nian)凈利(li)潤增(zeng)(zeng)速實現正(zheng)增(zeng)(zeng)長(chang)。
多家同(tong)類公司(si)業績也(ye)創(chuang)下(xia)歷史新高(gao)。常寶股份(fen)預計(ji)2022年(nian)(nian)(nian)盈(ying)利(li)4.3億(yi)元至5.3億(yi)元，同(tong)比增(zeng)長217%至290% ，公司(si)表示，2022年(nian)(nian)(nian)其產品產銷規模大(da)幅增(zeng)長并創(chuang)歷史新高(gao)。久立特材(cai)日前(qian)披(pi)露(lu)，預計(ji)2022年(nian)(nian)(nian)實現歸母凈(jing)利(li)潤11.9億(yi)元至13.5億(yi)元，同(tong)比增(zeng)長50%至70%，創(chuang)下(xia)上(shang)市以來最(zui)好盈(ying)利(li)水平。
在價格上漲、供需緊張的背(bei)景(jing)下，下游鍋爐廠(chang)商也積極(ji)鎖單(dan)，力(li)保供應。
以(yi)武(wu)進(jin)不(bu)銹(xiu)(xiu)為例，2022年12月，公司(si)收到國內三(san)大鍋(guo)爐(lu)廠(chang)之(zhi)一的(de)上海鍋(guo)爐(lu)廠(chang)有限公司(si)《中標通知書》 ，公司(si)中標合同的(de)預估不(bu)銹(xiu)(xiu)鋼管需(xu)用(yong)量約(yue)120萬米，總計(ji)含(han)稅金(jin)額(e)約(yue)3.7億元。
“目(mu)前(qian)公(gong)司鍋爐(lu)管產(chan)品在(zai)手訂單充足，需求(qiu)增量較為明(ming)顯(xian)，產(chan)線總(zong)體保持(chi)滿(man)負荷運行。”常寶股份1月(yue)12日在(zai)接受調研時表示，公(gong)司目(mu)前(qian)具有20萬噸以(yi)上的中小口徑高壓鍋爐(lu)管產(chan)能規模，火電鍋爐(lu)管市場的回暖是較好(hao)發(fa)展機遇(yu)。
下游(you)客戶的訂單(dan)也推動頭(tou)部(bu)公(gong)司快速投擴產。據武進(jin)不(bu)銹(xiu)相(xiang)關(guan)負責人介(jie)紹(shao)，公(gong)司在2022年(nian)下半年(nian)調整了此前“2萬噸(dun)(dun)高(gao)端裝備(bei)用高(gao)性能(neng)不(bu)銹(xiu)鋼無縫管”募投項目，原(yuan)計(ji)劃(hua)1.2萬噸(dun)(dun)火(huo)(huo)電鍋(guo)爐不(bu)銹(xiu)鋼管產能(neng)提升(sheng)至1.6萬噸(dun)(dun)。該項目計(ji)劃(hua)于今年(nian)5月(yue)建成投產，全部(bu)達(da)產后，公(gong)司預計(ji)火(huo)(huo)電鍋(guo)爐不(bu)銹(xiu)鋼管產能(neng)為2萬噸(dun)(dun)至2.5萬噸(dun)(dun)。
作為國內火電鍋爐(lu)管龍頭之一(yi)，盛德鑫(xin)泰新增(zeng)產(chan)能也(ye)即將投(tou)產(chan)。公司表示，目前擁有不(bu)銹鋼管產(chan)能約1.5萬噸(dun)，預計新產(chan)線今(jin)年一(yi)季度開始投(tou)產(chan)，二(er)季度滿負荷運行(xing)。
政(zheng)策加碼 行業景氣度有望持續
談及未(wei)來火電(dian)鍋爐不銹鋼(gang)管行業發展趨勢，多位業內人士的預(yu)期(qi)較為樂(le)觀。
據吉祥預測，2023年火電鍋(guo)爐不銹鋼管的需求(qiu)會出現翻(fan)倍增長，相關(guan)產品(pin)價格(ge)也有進一步提漲(zhang)空間。“業內(nei)預測2025年需求(qiu)量是8萬噸(dun)至10萬噸(dun)，我覺得今年就能達到這個(ge)量。”吉祥說。
他表示，做出這樣(yang)預(yu)測是(shi)基于三個基本(ben)判斷：從(cong)行業(ye)趨勢看，上一(yi)個煤電基礎建設高(gao)峰（2005年(nian)至2010年(nian)）的設備管道(dao)已經到了改造更換周期(qi)；從(cong)國(guo)家發(fa)展(zhan)改革委(wei)煤炭保供會議傳遞的信(xin)號看，火電行業(ye)新(xin)項目投資(zi)還在加快；從(cong)產(chan)能來看，過去(qu)兩年(nian)業(ye)內投資(zi)擴建的產(chan)能將(jiang)陸續釋放。
據了(le)解，2022年9月(yue)，國(guo)家發展改革委(wei)煤炭保供會上(shang)，提出(chu)2022年至2023年火電將新(xin)開工(gong)1.65億(yi)千瓦。基于上(shang)述數據，一些(xie)頭(tou)部鍋爐(lu)廠商也表達(da)了(le)樂觀預期。
“按(an)照一年8000萬(wan)（千瓦）的(de)(de)水平(ping)計算，國產火電鍋(guo)爐(lu)(lu)管(guan)(guan)產品(pin)一個月的(de)(de)用量甚(shen)至比以前一年的(de)(de)用量都要(yao)多。”國內某頭部鍋(guo)爐(lu)(lu)廠技(ji)術人員(yuan)介紹，目前火電鍋(guo)爐(lu)(lu)不銹鋼(gang)管(guan)(guan)國內產能(neng)約4萬(wan)噸，缺(que)口較大(da)，預計今年火電鍋(guo)爐(lu)(lu)管(guan)(guan)的(de)(de)需求會比較旺盛。
