“現在，國產火電鍋爐用不銹鋼管產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年(nian)，在鋼(gang)鐵行業整體虧損低迷的背景下，火電鍋爐不(bu)(bu)銹(xiu)鋼(gang)管這(zhe)一細分(fen)領域“異軍突起”，不(bu)(bu)僅(jin)實(shi)現了(le)逆勢增長(chang)，多家(jia)上市公司業績還創下新(xin)高。進入(ru)2023年(nian)，行業高景氣度(du)仍在持續。
未來行業發(fa)展趨勢(shi)如何？一(yi)位(wei)業內人(ren)士在(zai)接受(shou)上(shang)海(hai)證券報(bao)記者采(cai)訪(fang)時(shi)表示，受(shou)益于火(huo)電核準量大增以及改造(zao)升級需(xu)求提振，預計火(huo)電鍋爐管尤(you)其是S30432、HR3C等高端管材(cai)需(xu)求旺盛，相關產(chan)品價格有望進(jin)一(yi)步上(shang)漲。
國(guo)家能(neng)源局日前發(fa)(fa)布2022年全(quan)國(guo)電(dian)力(li)工(gong)業統(tong)計數據，全(quan)國(guo)主要發(fa)(fa)電(dian)企業電(dian)源工(gong)程建設投(tou)(tou)資完(wan)成7208億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，同比(bi)增(zeng)長(chang)22.8%。其中，火電(dian)完(wan)成投(tou)(tou)資909億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，同比(bi)增(zeng)長(chang)28.4%。另外，北大能(neng)源研(yan)究院(yuan)發(fa)(fa)布的數據顯示，2022年1至11月，我國(guo)新核(he)準(zhun)的煤電(dian)項目裝機總量已達6524萬(wan)千(qian)瓦，超(chao)過了2021年核(he)準(zhun)總量的3倍(bei)。
火電投資建設趨熱也帶“熱”了(le)整(zheng)個產業鏈，其中，有著“鍋爐的骨架”之(zhi)稱的火電鍋爐不銹鋼管便(bian)出(chu)現了(le)需求猛增情況。
“2021年(nian)，我們供(gong)(gong)貨(huo)量(liang)(liang)是5000噸，到了2022年(nian)，供(gong)(gong)貨(huo)量(liang)(liang)直接翻了一番，突破1萬噸。”提及(ji)行業熱度，武進不銹技術工(gong)程師吉祥難(nan)掩(yan)喜悅，他表(biao)示，除了供(gong)(gong)貨(huo)量(liang)(liang)攀升(sheng)，行業招投標的節(jie)奏也在加(jia)快。“往年(nian)從電廠批(pi)復核準到招投標、下(xia)訂(ding)單，大(da)致需要(yao)一年(nian)多(duo)時間，現在已縮短至半年(nian)。”
更直觀的(de)(de)變化(hua)來自(zi)相關產品價(jia)格。據介紹，自(zi)2022年上(shang)半(ban)年以來，火電鍋爐(lu)不銹鋼(gang)管的(de)(de)價(jia)格每(mei)噸已上(shang)調1萬(wan)元(yuan)(yuan)至(zhi)1.5萬(wan)元(yuan)(yuan)，漲幅(fu)達20%至(zhi)25%。“這還是相對保(bao)守的(de)(de)數據，目(mu)前我們S30432產品的(de)(de)報(bao)價(jia)是每(mei)噸5.5萬(wan)元(yuan)(yuan)至(zhi)5.8萬(wan)元(yuan)(yuan)。”吉祥表(biao)示。
產銷兩(liang)旺、價格提(ti)漲，相關(guan)上市公司也(ye)高調“預喜(xi)”。武進不銹2月1日晚發布(bu)業(ye)績快報，公司2022年(nian)實現(xian)營收28.30億(yi)元(yuan)，同比增(zeng)長4.86%；歸母凈利(li)潤2.15億(yi)元(yuan)，同比增(zeng)長22.02%。對比2022年(nian)前三季(ji)度，公司2022年(nian)全年(nian)凈利(li)潤增(zeng)速實現(xian)正增(zeng)長。
多家同類公司業績(ji)也創下(xia)歷史(shi)(shi)新高。常寶股份預(yu)計2022年盈(ying)(ying)利4.3億元至(zhi)5.3億元，同比增長217%至(zhi)290% ，公司表示，2022年其產品產銷規模大幅增長并創歷史(shi)(shi)新高。久立特材日前披露，預(yu)計2022年實現歸母(mu)凈利潤(run)11.9億元至(zhi)13.5億元，同比增長50%至(zhi)70%，創下(xia)上(shang)市(shi)以來(lai)最好盈(ying)(ying)利水平。
在價(jia)格上漲、供(gong)需(xu)緊(jin)張的背景下(xia)，下(xia)游鍋爐廠(chang)商也積極鎖單，力保供(gong)應。
以武進不銹為例，2022年12月，公(gong)司(si)收到國內三大鍋爐(lu)廠(chang)之一的(de)上(shang)海鍋爐(lu)廠(chang)有限公(gong)司(si)《中標通知(zhi)書》 ，公(gong)司(si)中標合同的(de)預估不銹鋼(gang)管需用量約(yue)120萬米(mi)，總計含稅金額(e)約(yue)3.7億元。
“目(mu)前(qian)公(gong)司鍋爐(lu)(lu)管(guan)(guan)產(chan)品在手訂單充足，需求增(zeng)量較(jiao)為明顯，產(chan)線總體保持滿負荷運行。”常寶股份1月12日在接受(shou)調研時表示，公(gong)司目(mu)前(qian)具有(you)20萬(wan)噸以上的中小口(kou)徑高壓鍋爐(lu)(lu)管(guan)(guan)產(chan)能規(gui)模(mo)，火電(dian)鍋爐(lu)(lu)管(guan)(guan)市場的回暖(nuan)是較(jiao)好(hao)發展機遇。
下(xia)游客(ke)戶的訂(ding)單也推動頭部(bu)(bu)公(gong)司快速投擴產(chan)(chan)(chan)。據武進不(bu)(bu)(bu)銹(xiu)相(xiang)關(guan)負責人介紹，公(gong)司在2022年(nian)下(xia)半年(nian)調整了此前“2萬噸(dun)(dun)高(gao)(gao)端裝備用高(gao)(gao)性能不(bu)(bu)(bu)銹(xiu)鋼無縫(feng)管(guan)”募投項目，原(yuan)計劃(hua)1.2萬噸(dun)(dun)火(huo)電(dian)鍋(guo)爐不(bu)(bu)(bu)銹(xiu)鋼管(guan)產(chan)(chan)(chan)能提升(sheng)至1.6萬噸(dun)(dun)。該項目計劃(hua)于今年(nian)5月建成投產(chan)(chan)(chan)，全部(bu)(bu)達產(chan)(chan)(chan)后，公(gong)司預計火(huo)電(dian)鍋(guo)爐不(bu)(bu)(bu)銹(xiu)鋼管(guan)產(chan)(chan)(chan)能為(wei)2萬噸(dun)(dun)至2.5萬噸(dun)(dun)。
作為國內火電鍋(guo)爐管龍頭(tou)之一，盛德鑫泰新增產能(neng)也即將投產。公司表示，目前擁有不銹鋼管產能(neng)約1.5萬噸，預計新產線今年一季度(du)開始投產，二季度(du)滿負荷(he)運行(xing)。
政策加碼(ma) 行業景(jing)氣(qi)度有(you)望持續
談及未來火電鍋爐不銹(xiu)鋼管行業發展趨勢，多位業內人士的預期較為樂觀(guan)。
據(ju)吉(ji)祥(xiang)預測，2023年(nian)火電(dian)鍋(guo)爐不銹鋼管的需求會出現翻倍增長(chang)，相關產品價格(ge)也有進一步提漲空間(jian)。“業內預測2025年(nian)需求量是8萬(wan)噸(dun)至10萬(wan)噸(dun)，我覺得(de)今年(nian)就能達到這個(ge)量。”吉(ji)祥(xiang)說。
他(ta)表示，做出這樣(yang)預(yu)測是基于(yu)三(san)個基本判斷：從(cong)行(xing)業趨勢(shi)看(kan)，上一個煤電(dian)基礎建設高峰（2005年至(zhi)2010年）的(de)(de)設備管道已經到了改(gai)造(zao)更換周期(qi)；從(cong)國(guo)家發展(zhan)改(gai)革委煤炭保(bao)供會議傳遞的(de)(de)信(xin)號看(kan)，火電(dian)行(xing)業新項目投資還在加快；從(cong)產(chan)能(neng)(neng)來看(kan)，過(guo)去兩年業內投資擴建的(de)(de)產(chan)能(neng)(neng)將(jiang)陸(lu)續(xu)釋放。
據(ju)了(le)解，2022年9月，國家發展(zhan)改革委煤炭保供會(hui)上，提出2022年至2023年火(huo)電將新開工1.65億千瓦。基于上述數據(ju)，一些頭部鍋爐廠商也表達了(le)樂(le)觀預(yu)期。
“按(an)照一年(nian)8000萬（千(qian)瓦）的(de)水(shui)平計算，國產(chan)火(huo)電鍋爐管(guan)產(chan)品(pin)一個月的(de)用量甚至比以前一年(nian)的(de)用量都(dou)要多。”國內某(mou)頭(tou)部鍋爐廠技術(shu)人員介紹(shao)，目前火(huo)電鍋爐不銹(xiu)鋼管(guan)國內產(chan)能約(yue)4萬噸(dun)，缺口較(jiao)大，預計今年(nian)火(huo)電鍋爐管(guan)的(de)需求會比較(jiao)旺(wang)盛(sheng)。
