“現在，國產火電鍋爐用不銹鋼管產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年，在鋼鐵(tie)行業整體(ti)虧損低(di)迷的背景下，火(huo)電鍋爐不銹鋼管這(zhe)一細分領域“異軍(jun)突起”，不僅實現了逆勢增(zeng)長，多家(jia)上市公司(si)業績還創(chuang)下新(xin)高。進入2023年，行業高景氣(qi)度仍在持續。
未來(lai)行業發(fa)展趨勢如何？一(yi)位業內人士(shi)在接(jie)受上(shang)海證券報記者采訪時表示(shi)，受益(yi)于火電核(he)準(zhun)量大增以及改造升級需(xu)(xu)求(qiu)提振，預計火電鍋爐管(guan)尤(you)其是S30432、HR3C等高(gao)端管(guan)材需(xu)(xu)求(qiu)旺盛，相(xiang)關產(chan)品價格(ge)有望進一(yi)步上(shang)漲。
國家(jia)能源局日(ri)前(qian)發(fa)(fa)布2022年(nian)全國電(dian)力(li)工業統(tong)計數據，全國主要發(fa)(fa)電(dian)企業電(dian)源工程建設投資完成7208億元，同比增(zeng)(zeng)長22.8%。其中，火電(dian)完成投資909億元，同比增(zeng)(zeng)長28.4%。另外，北大能源研究院(yuan)發(fa)(fa)布的數據顯(xian)示(shi)，2022年(nian)1至11月，我國新(xin)核準的煤電(dian)項目(mu)裝(zhuang)機總量已達6524萬千瓦，超(chao)過了2021年(nian)核準總量的3倍。
火電投(tou)資建(jian)設趨熱也帶“熱”了整個產業(ye)鏈(lian)，其中，有著“鍋爐的骨架(jia)”之稱的火電鍋爐不(bu)銹鋼管便出現(xian)了需求猛增情況。
“2021年，我們供(gong)(gong)(gong)貨(huo)量(liang)是5000噸(dun)，到了(le)2022年，供(gong)(gong)(gong)貨(huo)量(liang)直(zhi)接(jie)翻了(le)一番，突破1萬噸(dun)。”提及行業熱度，武(wu)進不銹技術(shu)工程師吉祥難掩喜悅，他表示，除了(le)供(gong)(gong)(gong)貨(huo)量(liang)攀升，行業招(zhao)投標的節奏也在加快。“往年從電廠批復核(he)準(zhun)到招(zhao)投標、下訂單，大致需(xu)要一年多時間，現在已縮短(duan)至半年。”
更直(zhi)觀的變(bian)化來自(zi)相(xiang)關產(chan)品(pin)價格。據介紹(shao)，自(zi)2022年上半年以來，火(huo)電(dian)鍋(guo)爐不銹鋼(gang)管的價格每噸已上調1萬(wan)元(yuan)(yuan)至1.5萬(wan)元(yuan)(yuan)，漲幅(fu)達20%至25%。“這還是相(xiang)對保守的數據，目前我們S30432產(chan)品(pin)的報(bao)價是每噸5.5萬(wan)元(yuan)(yuan)至5.8萬(wan)元(yuan)(yuan)。”吉(ji)祥表示。
產(chan)銷兩旺、價格提漲，相關上(shang)市公(gong)司也高(gao)調“預喜”。武進不銹2月1日(ri)晚發布業績快報，公(gong)司2022年(nian)實現(xian)營(ying)收28.30億(yi)元(yuan)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)4.86%；歸(gui)母凈利(li)潤2.15億(yi)元(yuan)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)22.02%。對(dui)比(bi)2022年(nian)前三季度，公(gong)司2022年(nian)全年(nian)凈利(li)潤增(zeng)(zeng)速實現(xian)正(zheng)增(zeng)(zeng)長(chang)。
多(duo)家同(tong)(tong)類公司業績也(ye)創(chuang)下(xia)歷史新高。常寶(bao)股份預計2022年盈利(li)(li)4.3億元(yuan)至(zhi)5.3億元(yuan)，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)217%至(zhi)290% ，公司表示(shi)，2022年其(qi)產品產銷規(gui)模大幅增(zeng)長(chang)并創(chuang)歷史新高。久立特材(cai)日前披(pi)露(lu)，預計2022年實現歸母凈(jing)利(li)(li)潤11.9億元(yuan)至(zhi)13.5億元(yuan)，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)50%至(zhi)70%，創(chuang)下(xia)上市以來最(zui)好盈利(li)(li)水平。
在價格上漲、供需緊(jin)張(zhang)的背景下，下游鍋爐廠商也積(ji)極鎖單，力保供應(ying)。
以武進不銹為例，2022年(nian)12月，公司(si)(si)收到國內三(san)大鍋爐廠之一的上海鍋爐廠有(you)限(xian)公司(si)(si)《中標通知書》 ，公司(si)(si)中標合同的預估不銹鋼管需用量約(yue)120萬米(mi)，總計含(han)稅金(jin)額(e)約(yue)3.7億(yi)元。
“目前公(gong)(gong)司(si)鍋爐(lu)管產品(pin)在(zai)手訂單充足(zu)，需求增量較為明顯，產線(xian)總體保持滿負荷運(yun)行。”常寶股份1月12日(ri)在(zai)接受調研(yan)時表示，公(gong)(gong)司(si)目前具有20萬噸以(yi)上的(de)中小口徑(jing)高壓鍋爐(lu)管產能規模，火電鍋爐(lu)管市場的(de)回(hui)暖(nuan)是較好發展機遇。
下(xia)游客(ke)戶(hu)的訂單(dan)也推動頭(tou)部公(gong)(gong)(gong)司快速投(tou)(tou)擴產(chan)(chan)(chan)。據武進不(bu)銹相關負責人介(jie)紹，公(gong)(gong)(gong)司在2022年(nian)下(xia)半年(nian)調(diao)整了此前“2萬噸(dun)(dun)高端裝備(bei)用(yong)高性能(neng)不(bu)銹鋼(gang)無(wu)縫管”募投(tou)(tou)項目，原計劃(hua)1.2萬噸(dun)(dun)火電鍋爐不(bu)銹鋼(gang)管產(chan)(chan)(chan)能(neng)提(ti)升至1.6萬噸(dun)(dun)。該項目計劃(hua)于今年(nian)5月建成(cheng)投(tou)(tou)產(chan)(chan)(chan)，全部達產(chan)(chan)(chan)后，公(gong)(gong)(gong)司預計火電鍋爐不(bu)銹鋼(gang)管產(chan)(chan)(chan)能(neng)為2萬噸(dun)(dun)至2.5萬噸(dun)(dun)。
作為國內火(huo)電(dian)鍋爐管龍頭之一，盛德鑫泰新(xin)增產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)也(ye)即將投產(chan)(chan)(chan)(chan)。公(gong)司(si)表示，目(mu)前(qian)擁有不銹(xiu)鋼管產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)約1.5萬(wan)噸，預計新(xin)產(chan)(chan)(chan)(chan)線今(jin)年(nian)一季度(du)(du)開始投產(chan)(chan)(chan)(chan)，二季度(du)(du)滿負荷(he)運行。
政策加碼 行業景氣(qi)度有望持續
談及未來火(huo)電(dian)鍋爐不銹(xiu)鋼管行(xing)業發(fa)展(zhan)趨勢，多位業內人士的預期較為樂觀。
據吉祥(xiang)預(yu)測(ce)(ce)，2023年火(huo)電鍋爐不銹鋼管的需求會出現翻倍增長，相(xiang)關產品價格也有(you)進一(yi)步提漲空(kong)間(jian)。“業內預(yu)測(ce)(ce)2025年需求量(liang)是8萬(wan)噸至10萬(wan)噸，我覺得今年就(jiu)能達(da)到這個(ge)量(liang)。”吉祥(xiang)說。
他表示，做出這樣(yang)預測是(shi)基于三個基本(ben)判斷：從行業(ye)趨勢看，上(shang)一個煤電基礎建設(she)高峰（2005年(nian)(nian)至2010年(nian)(nian)）的設(she)備管道已經(jing)到了改造更換周期；從國家發展改革委(wei)煤炭保(bao)供(gong)會議傳(chuan)遞的信號(hao)看，火電行業(ye)新項目投(tou)資還在(zai)加(jia)快；從產(chan)能來看，過去兩(liang)年(nian)(nian)業(ye)內投(tou)資擴(kuo)建的產(chan)能將陸續釋(shi)放。
據了(le)解，2022年(nian)9月，國家發展改(gai)革委煤炭保供會上，提出2022年(nian)至(zhi)2023年(nian)火電將新開工1.65億(yi)千瓦。基于上述數據，一些頭部鍋爐廠商也表達了(le)樂觀(guan)預(yu)期。
“按照一(yi)年8000萬(wan)（千瓦(wa)）的(de)水平計算，國(guo)(guo)產火(huo)(huo)電(dian)(dian)鍋(guo)爐管產品一(yi)個月的(de)用(yong)量(liang)甚至比以(yi)前(qian)一(yi)年的(de)用(yong)量(liang)都要多。”國(guo)(guo)內某頭(tou)部鍋(guo)爐廠技術(shu)人(ren)員介紹，目前(qian)火(huo)(huo)電(dian)(dian)鍋(guo)爐不(bu)銹鋼管國(guo)(guo)內產能約4萬(wan)噸，缺口(kou)較大，預計今年火(huo)(huo)電(dian)(dian)鍋(guo)爐管的(de)需求會比較旺(wang)盛。
